Hållbarhetsjordgloberna är ett hållbarhetsbetyg som syftar till att ge en snabb överblick av hur hållbar en fond är i jämförelse med andra fonder inom samma fondkategori. Betyget sätts med 1-5 hållbarhetsglober där 5 är högsta betyget.
Hållbarhetsgloberna kan lätt uppfattas som ett attraktivt, användbart och enkelt verktyg för att förstå fondernas hållbarhetsprestanda. I själva verket är globernas omfattning dock väldigt begränsat och för att använda dem korrekt gäller det att förstå dess innebörd.
Vad avgör hur många hållbarhetsglober en fond får?
Som grund för betygsättningen med hållbarhetsglober ligger Hållbarhetsvärdet 0-100 som jag skrev om i föregående inlägg här på bloggen. Fondernas tilldelas sedan ett antal hållbarhetsglober baserat på hur bra de är jämfört med andra fonder i samma fondkategori. Betyget är alltså ett relativt betyg som endast ger oss information hur bra fonden är i förhållande till andra fonder i samma kategori. Se bild nedan för en förståelse för hur fördelningen sker.
Vad är bra med märkningen?
Märkningen har egentligen bara ett enda väldigt begränsat användningsområde, att jämföra fonder inom en specifik kategori. Har du exempelvis bestämt dig för att spara i Globala aktiefonder eller svenska storbolagsfonder så kan du jämföra fonderna inom den givna kategorin och välja den som har flest hållbarhetsglober.
Vad innefattas inte av märkningen?
Det är en mycket stor brist att hållbarhetsgloberna bara jämför fonder inom samma fondkategori. Det gör att betyget har väldigt låg relevans och inte hjälper dig med svaret på några frågor utöver ovan nämnda jämförelse inom fondkategorier.
Som exempel kan då en oljefond få fem hållbarhetsglober i betyg för att den är bättre än andra oljefonder. Detta samtidigt som en tematisk hållbarhetsfond kan få tre hållbarhetsglober i betyg eftersom det finns andra fonder i samma kategori som är bättre. Det ger stor risk för feltolkningar av hållbarhetsbetyget om man inte är väl inläst på dess innebörd.
Andra svagheter i betyget är bl a;
· Eftersom betyget är relativt kan det ändras även om ingenting i fonden har ändrats. Det kan helt enkelt bero på att andra fonder har blivit bättre eller sämre.
· Hållbarhetsgloberna tar inte hänsyn till eller belönar exkludering/negativ screening. Hållbarhetsgloberna säger alltså ingenting om huruvida fonderna undviker kontroversiella branscher såsom olja och vapen.
· Hållbarhetsgloberna tar inte hänsyn till om fonden/förvaltaren jobbar aktivt för att påverka företag för att få dem att förbättra sig ur ett hållbarhetsperspektiv
· Hållbarhetsgloberna tar ingen hänsyn till om fonderna investerar i företag med framtidslösningar för planet och människor.
Comments